近幾年來(lái)，國(guó)家陸續(xù)制定了《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》、《“十三五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《關(guān)于印發(fā)“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的通知》、《“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》、《加快生態(tài)文明體制改革、建設(shè)美麗中國(guó)》、《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》（2014-2020 年）、《“十三五”城市綠色照明規(guī)劃綱要》、《綠色建筑行動(dòng)方案》、《關(guān)于開(kāi)展特色小鎮(zhèn)培育工作的通知》等政策文件，均對(duì)照明工程行業(yè)的發(fā)展給予了極大的鼓勵(lì)和政策支持。

與此同時(shí)，國(guó)家力倡“建設(shè)美麗中國(guó)”的概念，“美麗中國(guó)”在城市建設(shè)中的內(nèi)涵由白天欣賞城市綠化、夜晚觀賞城市燈光秀為載體展示，景觀照明工程越來(lái)越受重視。此外，隨著“主場(chǎng)外交”大型活動(dòng)的密集舉辦，以及夜游經(jīng)濟(jì)等理念的深入人心，我國(guó)城市化進(jìn)程不斷加快，各大中城市均將樓宇景觀亮化和景區(qū)美化、亮化工程提上議事日程，景觀照明工程項(xiàng)目顯著呈現(xiàn)規(guī)?；⒋笮突⒚芗内厔?shì)。國(guó)內(nèi)照明工程行業(yè)迎來(lái)了歷史性的發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)入一個(gè)持續(xù)、高速的爆發(fā)性增長(zhǎng)時(shí)期。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，當(dāng)前我國(guó)已成為全球最大的景觀亮化市場(chǎng)，2018 年我國(guó)景觀亮化市場(chǎng)規(guī)模已近800 億元，增長(zhǎng)速度在15%左右，預(yù)計(jì)“十三五”期間，仍將保持10%以上的增速，至 2020 年行業(yè)規(guī)模將達(dá)到近1000億元。照明工程行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模巨大，凸顯巨大的前景。

 

 

照明工程市場(chǎng)按應(yīng)用范圍、表現(xiàn)形式和建設(shè)目的不同分為景觀照明和功能照明，具體情況如下:

1、文旅燈光秀

文旅燈光秀是“夜游經(jīng)濟(jì)”興起的背景下由傳統(tǒng)單一、靜態(tài)的常規(guī)照明工程基礎(chǔ)上逐漸拓展提升衍生出來(lái)的，是文化表演和旅游市場(chǎng)相結(jié)合的產(chǎn)物。其以文化、旅游產(chǎn)業(yè)為紐帶，以提升城市“夜游經(jīng)濟(jì)”發(fā)展為目的，通過(guò)聲、光、電等現(xiàn)代技術(shù)融合歷史文化、傳統(tǒng)風(fēng)俗諸多內(nèi)容和多樣化表現(xiàn)形式的動(dòng)態(tài)燈光秀(含城市微電影、水景噴泉、人光互動(dòng)、3D及4D表演等)等基于文化旅游產(chǎn)業(yè)的、以復(fù)興城市空間和夜間經(jīng)濟(jì)為特色的景觀照明促進(jìn)城市夜間消費(fèi)，是常規(guī)照明工程的升級(jí)。

2、常規(guī)景觀照明

常規(guī)照明工程指在夜晚環(huán)境中，利用照明光源、燈具等照明技術(shù)手段對(duì)城市環(huán)境、公共建筑或公共空間進(jìn)行照明與裝飾，是為了增強(qiáng)安全性、方便性，提升夜間美觀度，方便人們?cè)谵k公建筑、商業(yè)建筑、旅游建筑、科教文衛(wèi)建筑、通信建筑、交通運(yùn)輸建筑等公共空間從事娛樂(lè)、體育及各種社會(huì)活動(dòng)等實(shí)施設(shè)置的照明工程。

3、道路照明

道路照明指為道路及其附屬設(shè)施設(shè)置的照明，用于提高夜間車輛行駛和行人行走的安全性，防止發(fā)生交通事故。

4、室內(nèi)照明

室內(nèi)照明指利用人造電光源對(duì)室內(nèi)空間產(chǎn)生一定功效的照明， 以滿足人類視覺(jué)作業(yè)為目的的照明種類。

 

 

 

1、萌芽階段(1981年-1999年)

從20世紀(jì)80年代中期開(kāi)始，上海率先在外灘和南京路啟動(dòng)夜景照明工程，隨后在上海、北京等城市景觀照明的帶動(dòng)下，我國(guó)各城市開(kāi)始進(jìn)行了城市夜景照明工程的實(shí)踐。1992 年中國(guó)啟動(dòng)開(kāi)展綠色照明工程，引進(jìn)了國(guó)外知名照明品牌，有力促進(jìn)了國(guó)內(nèi)照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提升了我國(guó)照明產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量水平。1987年和1989年，中國(guó)照明學(xué)會(huì)和中國(guó)照明電器協(xié)會(huì)相繼成立，加強(qiáng)了與國(guó)際照明界的學(xué)術(shù)交流。隨著改革開(kāi)放和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是1997年香港回歸、1999年我國(guó)建國(guó)50周年大慶等政治、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需要，以廣告標(biāo)識(shí)為主的夜景照明異軍突起，景觀照明的發(fā)展進(jìn)入了快車道。景觀照明從分散建設(shè)階段發(fā)展到集中建設(shè)階段。

 

2、亮化工程高速發(fā)展階段(2000年-2012年)

2001年以來(lái)，順應(yīng)節(jié)能環(huán)保的潮流，高科技照明技術(shù)逐步進(jìn)入我國(guó)照明工程行業(yè)，隨著電子技術(shù)、激光技術(shù)、全息技術(shù)、光纖和導(dǎo)光管技術(shù)、投影技術(shù)、LED技術(shù)的迅速發(fā)展及其在夜景照明中的應(yīng)用，城市夜景所用燈具更加豐富，中國(guó)照明工程設(shè)計(jì)與建設(shè)進(jìn)入全面高速發(fā)展階段。

在此階段中，照明工程作為展示一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、人民幸福生活的指數(shù)，受到了各級(jí)政府的重視。景觀照明遍及全國(guó)的各個(gè)角落，從大城市到小鄉(xiāng)鎮(zhèn)，作為發(fā)展城市旅游、帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的一個(gè)主要手段。這個(gè)階段文旅項(xiàng)目首次將引進(jìn)照明工程來(lái)展示城市的文化和風(fēng)俗，如2004年張藝謀的《印象·劉三姐》。景觀照明設(shè)計(jì)開(kāi)始細(xì)化，走向了更加廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，如城市照明規(guī)劃、室內(nèi)裝飾照明、建筑物夜景照明、園林夜景照明、體育場(chǎng)館照明、廣場(chǎng)及路橋夜景照明。

另外，這一階段景觀照明的形式開(kāi)始多樣化，如城市燈光節(jié)等類似活動(dòng)悄然興起，最早的是由政府、學(xué)會(huì)聯(lián)合主辦的2011年廣州國(guó)際燈光節(jié)，為照明領(lǐng)域在帶動(dòng)城市旅游、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面開(kāi)創(chuàng)了示范作用。同時(shí)，各地的小型城市燈光節(jié)也開(kāi)始舉辦。

 

3、文旅燈光秀和智慧照明興起階段(2013年-2015年)

這一階段，景觀照明工程開(kāi)始向智能控制、集中控制發(fā)展，表現(xiàn)形式更加豐富，文旅燈光秀開(kāi)始逐漸興起。

照明工程的規(guī)劃、設(shè)計(jì)與建設(shè)越來(lái)越趨向于理性發(fā)展，在藝術(shù)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等價(jià)值取向間謀求兼顧平衡。行業(yè)管理水平、設(shè)計(jì)水平和建設(shè)水平不斷進(jìn)步，進(jìn)一步提升了工程質(zhì)量和效益。這個(gè)階段，照明工程項(xiàng)目的體量開(kāi)始逐漸增加，節(jié)能與控制光污染得到很大重視，照明設(shè)計(jì)更加注重挖掘城市特色，LED節(jié)能產(chǎn)品與智能控制系統(tǒng)相結(jié)合，成為建筑照明設(shè)計(jì)的趨勢(shì)。

 

4、“夜游經(jīng)濟(jì)”引領(lǐng)階段(2016年至今)

“十三五”以來(lái)，城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，為了促進(jìn)“夜游經(jīng)濟(jì)”，政府加大照明工程建設(shè)的投資，照明工程追求城市特色，塑造城市夜景文化。智慧城市的建設(shè)，驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新的實(shí)施，帶動(dòng)照明工程項(xiàng)目如火如茶地發(fā)展。照明工程同時(shí)也配合國(guó)家大的政治、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行投資建設(shè)，如2016年杭州G20峰會(huì)，2017年廈門金磚會(huì)議、2018年上海合作組織成員國(guó)元首理事會(huì)第十八次會(huì)議等。2019 年是中華人民共和國(guó)建國(guó)70周年，中國(guó)照明工程建設(shè)將進(jìn)入新- -輪的增長(zhǎng)期，城市新一輪照明規(guī)劃的啟動(dòng)，景觀照明投資的加大、城市景觀照明效果的提升、文旅照明的推廣、城市燈光秀作為城市名片的認(rèn)同、鄉(xiāng)鎮(zhèn)景觀照明的發(fā)展以及各地?zé)艄夤?jié)的舉辦都有力帶動(dòng)了中國(guó)照明行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)代。“夜游經(jīng)濟(jì)”的興起，帶來(lái)了城市照明工程的可持續(xù)發(fā)展，并呈現(xiàn)出跨越式發(fā)展。

 

 

 

一、行業(yè)技術(shù)水平

照明工程行業(yè)與建筑裝飾行業(yè)及照明產(chǎn)品行業(yè)相關(guān)。照明工程涉及光學(xué)、電學(xué)、美學(xué)、建筑學(xué)、計(jì)算機(jī)學(xué)等多個(gè)學(xué)科，是典型的技術(shù)和資金密集型行業(yè)，近年來(lái)隨著LED技術(shù)和施工技術(shù)的不斷成熟和發(fā)展，照明工程行業(yè)在設(shè)計(jì)手段、施工技術(shù)、照明產(chǎn)品等方面均有了較大的進(jìn)步，具體情況如下:

(1)照明工程施工技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn)

照明工程項(xiàng)目需要專業(yè)的施工人員根據(jù)設(shè)計(jì)方案進(jìn)行施工。照明工程施工技術(shù)主要體現(xiàn)在工程施工組織管理能力及安裝調(diào)試能力。照明工程施工需要根據(jù)工程本身的特點(diǎn)，將人力、資金、材料、機(jī)械和施工方法進(jìn)行科學(xué)合理的安排，積極為施工創(chuàng)造必要條件，選擇最優(yōu)施工方案、保證工程質(zhì)量，縮短工程周期，安全生產(chǎn)，降低物耗。施工組織是- - 個(gè)系統(tǒng)工程，對(duì)照明工程企業(yè)要求高。近年來(lái)，隨著照明工程的項(xiàng)目規(guī)模的大型化，對(duì)施工組織能力要求越來(lái)越高。

另外，照明工程項(xiàng)目需要根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，在專業(yè)的設(shè)計(jì)師的指導(dǎo)下進(jìn)行個(gè)性化施工。項(xiàng)目的個(gè)性化施工對(duì)相關(guān)人員的知識(shí)水平、施工經(jīng)驗(yàn)?zāi)酥翆徝浪仞B(yǎng)有較高的要求。

 (2)照明工程設(shè)計(jì)技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn)

近年來(lái)，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷進(jìn)步，VR、AR技術(shù)的不斷成熟，促進(jìn)了照明工程設(shè)計(jì)行業(yè)的快速發(fā)展。照明工程設(shè)計(jì)從手工繪圖到運(yùn)用功能強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)輔助軟件進(jìn)行繪圖設(shè)計(jì)，再到利用高速計(jì)算機(jī)大量渲染進(jìn)行2D、3D乃至聲光效果的模擬，最后利用VR、AR技術(shù)進(jìn)行設(shè)計(jì)完成效果的展示，增強(qiáng)了設(shè)計(jì)的精密性和直觀效果。

照明工程設(shè)計(jì)的不斷發(fā)展對(duì)設(shè)計(jì)人員的知識(shí)水平、文化藝術(shù)修養(yǎng)、表現(xiàn)手法、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)等提出了更高的要求。

(3)照明產(chǎn)品技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn)

led照明產(chǎn)品是繼白熾燈、熒光燈之后照明光源的一次成功的技術(shù)革命，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的綠色可持續(xù)發(fā)展的高效節(jié)能照明產(chǎn)品，相對(duì)普通白熾燈可節(jié)電60%-80%，具有耗電少、壽命長(zhǎng)、方向性強(qiáng)、色彩豐富、耐振動(dòng)、可控性強(qiáng)等特點(diǎn)。近年來(lái)在國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)《半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策的促進(jìn)下，LED產(chǎn)品在照明工程行業(yè)得到了很大的發(fā)展和應(yīng)用，促進(jìn)了照明工程行業(yè)的發(fā)展。

 

二、行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式

照明工程企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式一般是參加照明工程建設(shè)項(xiàng)目的投標(biāo)，中標(biāo)項(xiàng)目后，進(jìn)行工程施工，工程施工過(guò)程中配以工程設(shè)計(jì)及照明產(chǎn)品支持，工程竣工后進(jìn)行結(jié)算收款，質(zhì)保期內(nèi)項(xiàng)目維護(hù)，與客戶的合作模式為照明工程施工專業(yè)承包、照明工程EPC總承包及PPP業(yè)務(wù)模式，其中以照明工程施工專業(yè)承包和照明工程EPC總承包模式為主，具體情況如下:

(1)照明工程施工專業(yè)承包

 照明工程施工專業(yè)承包是指發(fā)包方將全部照明工程施工任務(wù)發(fā)包給-一個(gè)施工單位或由多個(gè)施工單位組成的施工聯(lián)合體，施工單位根據(jù)業(yè)主提供的設(shè)計(jì)圖紙采購(gòu)施工原材料、安排工程生產(chǎn)資金、工程施工、安裝與調(diào)試以及質(zhì)保維護(hù)。經(jīng)過(guò)發(fā)包人的同意，施工專業(yè)承包單位可以根據(jù)需要將部分施工任務(wù)分包給其他符合資質(zhì)的分包商。

 (2)照明工程EPC總承包

照明工程EPC總承包指工程總承包企業(yè)按照合同約定，承擔(dān)照明工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工、試運(yùn)行服務(wù)等工作，并對(duì)照明工程的質(zhì)量、安全、工期全面負(fù)責(zé)。照明工程總承包企業(yè)在施工過(guò)程中可根據(jù)實(shí)際效果對(duì)工程設(shè)計(jì)進(jìn)行同步修正和深化，最大限度保證亮化效果，提高客戶滿意度，近年來(lái)被客戶廣泛認(rèn)可并青睞。

 

三、行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征

(1)周期性

我國(guó)照明工程行業(yè)周期性不明顯。一般來(lái)說(shuō)，由于我國(guó)照明工程的投資主體主要為各地地方政府和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好時(shí)，各類投資主體的固定資產(chǎn)投資規(guī)模也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)張，在照明工程方面的投資也相對(duì)較大。所以，總體上照明工程行業(yè)發(fā)展與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期具有一致性。

(2)區(qū)域性

照明工程項(xiàng)目的分布地域性不強(qiáng)。但是與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及當(dāng)?shù)厥杖胨较嚓P(guān)，經(jīng)濟(jì)水平越高的地區(qū)的地方財(cái)政資金較為充裕，對(duì)照明工程的需求越大，因此照明工程行業(yè)的地域分布狀況與我國(guó)地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平具有一-致性，即東部沿海地區(qū)項(xiàng)目多，中西部地區(qū)項(xiàng)目少。隨著“十三五”規(guī)劃、“一帶一路”戰(zhàn)略、西部大開(kāi)發(fā)的穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)家對(duì)中西部的基礎(chǔ)建設(shè)投資規(guī)模越來(lái)越大，中西部的照明工程在近年來(lái)呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

(3)季節(jié)性

照明工程行業(yè)施工季節(jié)性不明顯。由于我國(guó)北方地區(qū)冬季天氣寒冷，受氣候和天氣影響，照明工程施工室外作業(yè)會(huì)受到一定影響，存在一定 的季節(jié)性;同時(shí)為體現(xiàn)城市文化和風(fēng)俗，提升城市吸引力，照明亮化工程一般 要求在節(jié)假日前完成，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)節(jié)日如中秋、國(guó)慶、春節(jié)等主要集中于第一季度和第四季度，考慮到照明工程項(xiàng)目招投標(biāo)流程及建設(shè)工期的影響，一般來(lái)說(shuō)下半年項(xiàng)目要多于上半年。

景觀照明工程施工在一-年內(nèi)會(huì)呈現(xiàn)一定的波動(dòng)性。近年來(lái)，由于重要活動(dòng)的密集發(fā)生，景觀照明工程項(xiàng)目大型化趨勢(shì)顯著，照明工程行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到其承接的大中型項(xiàng)目的影響較大。大中型的照明工程項(xiàng)目一般由政府部門或其所屬政府投資建設(shè)主體主導(dǎo)，相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)劃、招投標(biāo)、工期安排及驗(yàn)收結(jié)算均存在著一定的不確定性，總體來(lái)說(shuō)，照明工程行業(yè)呈現(xiàn)一定的波動(dòng)性。

 

 

 

一、照明工程行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模

LED照明產(chǎn)品為照明工程行業(yè)的主要原材料，公司通過(guò)估算照明工程行業(yè)中LED照明產(chǎn)品的使用量來(lái)估算照明工程行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模。

(1) LED行業(yè)近年來(lái)保持高速增長(zhǎng)

根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，中國(guó)LED應(yīng)用行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模近十年從2007年的300億元增長(zhǎng)到2017年的5,343億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)33.37%，保持高速增長(zhǎng)。

 (2)景觀照明是LED應(yīng)用中第二大類型

根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2016 年度，LED應(yīng)用環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)4,286.00億元: 2017 年度，LED應(yīng)用環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)5,343.00億元，同比增長(zhǎng)24.66%。LED景觀照明是LED應(yīng)用環(huán)節(jié)的第二大市場(chǎng)，2016年LED景觀照明占LED應(yīng)用市場(chǎng)的比重達(dá)13.50%，2017 年LED景觀照明占LED應(yīng)用市場(chǎng)的比重達(dá)14.90%，占比略有提升。

 (3)照明工程行業(yè)市場(chǎng)容量

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的提高，國(guó)內(nèi)LED照明工程市場(chǎng)保持快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)LED應(yīng)用行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)5,343.00億元，而LED景觀照明在LED應(yīng)用行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模占比14.90%，LED景觀照明市場(chǎng)規(guī)模達(dá)796.11億元，同比增長(zhǎng)37.59%，增速高于整個(gè)LED應(yīng)用市場(chǎng)，LED景觀照明呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

 

二、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)原因

 (1)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)整體利潤(rùn)水平下降

照明工程行業(yè)涉及照明工程設(shè)計(jì)、照明工程施工、照明產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)等領(lǐng)域，具有知識(shí)密集、多學(xué)科交叉綜合的特點(diǎn)，是典型的技術(shù)和資金密集型行業(yè)。根據(jù)住建部網(wǎng)站全國(guó)建筑市場(chǎng)監(jiān)管公共服務(wù)平臺(tái)查詢結(jié)果，截至2016年12月31日，擁有城市及道路照明工程專業(yè)承包壹級(jí)資質(zhì)及照明工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)甲級(jí)資質(zhì)共28家，截至2019年3月31日，擁有上述兩項(xiàng)資質(zhì)的公司已達(dá)75家，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的整體利潤(rùn)水平有所下降。

(2)行業(yè)集中度上升，領(lǐng)軍企業(yè)利潤(rùn)水平上升

隨著行業(yè)內(nèi)少數(shù)領(lǐng)軍企業(yè)憑借差異化的服務(wù)、技術(shù)水平和具有行業(yè)影響力的工程項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)榭蛻籼峁﹥?yōu)質(zhì)服務(wù)和整體解決方案，構(gòu)建品牌優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)內(nèi)的集中度將會(huì)得到增強(qiáng)，這對(duì)于在品牌、市場(chǎng)信譽(yù)、技術(shù)、服務(wù)質(zhì)量、人才儲(chǔ)備等方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)的綜合性照明工程業(yè)務(wù)承包方將進(jìn)一步占 據(jù)市場(chǎng)，行業(yè)利潤(rùn)也將進(jìn)一一步向這些 優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，領(lǐng)軍企業(yè)的利潤(rùn)水平將有所上升。

(3)文旅燈光秀的興起促使行業(yè)利潤(rùn)水平有所提升

隨著技術(shù)的提升，“夜游經(jīng)濟(jì)” 概念的興起，傳統(tǒng)單一-、靜態(tài)的常規(guī)照明工程逐漸拓展升級(jí)出能夠提供視聽(tīng)復(fù)合型體驗(yàn)的文旅燈光秀。文旅燈光秀的表達(dá)形式更加多樣化，更加注重挖掘城市特色，融合了新技術(shù)和新設(shè)備，系統(tǒng)集成復(fù)雜度高，具有較高創(chuàng)意附加值，具有視聽(tīng)復(fù)合型體驗(yàn)的文旅燈光秀的興起將使得行業(yè)利潤(rùn)有所提升。

 

三、照明工程行業(yè)的發(fā)展前景

 (1)城鎮(zhèn)化及城市提升是照明工程需求增長(zhǎng)的根本驅(qū)動(dòng)力

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2010 年至2017年，我國(guó)城鎮(zhèn)化率由49.95%上升至58.52%，城鎮(zhèn)化率逐年提高。但截至2017年末，我國(guó)城鎮(zhèn)化率為58.52%，距離發(fā)達(dá)國(guó)家80%以上的城鎮(zhèn)化率仍然具有較大差距，預(yù)計(jì)未來(lái)城鎮(zhèn)化進(jìn)程仍將保持較高增速。

城鎮(zhèn)化率的提升帶來(lái)城市道路長(zhǎng)度和城市建成區(qū)面積的增長(zhǎng)。2010年至2017年，我國(guó)城市道路長(zhǎng)度和城市建成區(qū)面積逐年提升，城市道路長(zhǎng)度由2010年的294,443.00公里上升至2017年的397,830.23 公里，復(fù)合增長(zhǎng)率為4.39%;

城市建成區(qū)面積由2010年的40,058.01平方公里上升至2017年的56,225.38平方公里，復(fù)合增長(zhǎng)率為4.96%。

城市道路長(zhǎng)度和城市面積的逐年提升、城市環(huán)境的提升需求催生了城市照明需求的逐年提升，是我國(guó)照明工程行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力之一。

 (2)“夜游經(jīng)濟(jì)”的興起為照明工程行業(yè)提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)

隨著文旅行業(yè)的快速發(fā)展，景觀照明工程可顯著提升文旅項(xiàng)目的夜間觀賞效果，增加游客的游覽時(shí)間，而“夜游經(jīng)濟(jì)”可顯著提升項(xiàng)目及景區(qū)內(nèi)的客單消費(fèi)，景觀照明在文旅行業(yè)的應(yīng)用不斷推廣。同時(shí)，景觀照明通過(guò)視覺(jué)直觀的形式展現(xiàn)文旅項(xiàng)目所在地的文化內(nèi)涵與風(fēng)土人情，通過(guò)與運(yùn)營(yíng)相結(jié)合提升文旅項(xiàng)目的中長(zhǎng)期盈利性，已成為城市發(fā)展的重要名片。

城市照明已不再是簡(jiǎn)單照明的功能，而是通過(guò)燈光語(yǔ)言構(gòu)建空間、渲染氣氛，從而更好地展現(xiàn)建筑的設(shè)計(jì)理念、展現(xiàn)城市的歷史底蘊(yùn)和文化特質(zhì)，實(shí)現(xiàn)景觀照明功能性和藝術(shù)性的完美結(jié)合。在此過(guò)程中，需要將景觀照明設(shè)計(jì)與文化創(chuàng)意充分結(jié)合，挖掘城市的文化特性，用個(gè)性化的燈光創(chuàng)意設(shè)計(jì)提升藝術(shù)效果、展現(xiàn)城市魅力。

目前，不少城市已對(duì)當(dāng)?shù)匾咕敖ㄔO(shè)做了相應(yīng)的規(guī)劃，未來(lái)數(shù)年內(nèi)景觀照明作為城市夜景的重要構(gòu)成部分將迎來(lái)持續(xù)的需求。

(3)旅游消費(fèi)的穩(wěn)健增長(zhǎng)促進(jìn)了照明工程行業(yè)需求的穩(wěn)步提升

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和物質(zhì)條件的日益富足,我國(guó)社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。為滿足日益增長(zhǎng)的美好生活需要，近年來(lái)我國(guó)出游率大幅上升，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，全國(guó)出游率由2010年的157.40% 上升至2016 年的322.60%， 旅游收入由2010年的12,579.77億元上升至2017年的45,660.77億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)20.22%。各地政府為提升旅游收入，促進(jìn)旅游消費(fèi)，挖掘城市的文化特性，用個(gè)性化的燈光創(chuàng)意設(shè)計(jì)提升藝術(shù)效果、展現(xiàn)城市魅力。

景觀照明工程的實(shí)施建設(shè)可以通過(guò)燈光效果展示城市建設(shè)者的設(shè)計(jì)理念，體現(xiàn)城市的歷史底蘊(yùn)和文化特質(zhì)，促進(jìn)城市文旅吸引力，從而起到了拉動(dòng)城市旅游經(jīng)濟(jì)的效果。

2019年2月，故宮博物院在傳統(tǒng)節(jié)日元宵節(jié)舉辦了“紫禁城上元之夜”燈會(huì)，這是自1994年以來(lái)故宮博物院建院以來(lái)首次舉辦這種類型的文化活動(dòng)，也是紫禁城古建筑群首次夜晚被大規(guī)模點(diǎn)亮，“紫禁城上元之夜”的門]票一票難求，故宮博物院預(yù)約網(wǎng)站更是一度崩潰。除使用充滿節(jié)日氛圍的紅燈籠等具備傳統(tǒng)元素的燈光點(diǎn)亮故宮古建筑群，營(yíng)造出喜慶祥和的節(jié)慶氛圍外，更是將《清明上河圖》《千里江山圖卷》等繪畫(huà)作品以高科技藝術(shù)燈光秀等形式投影于建筑屋頂上，使照明融入建筑，讓游客感受到紫禁城的夜間風(fēng)采，成為北京春節(jié)期間“最亮”的景點(diǎn)，“紫禁城上元之夜”也成為春節(jié)期間最熱門的話題之一。

2018年西安為集中展示新時(shí)代下古城西安全新形象與魅力，實(shí)施了「西安年·最中國(guó)」西安大唐不夜城夜景照明及新年氛圍營(yíng)造工程，通過(guò)一系列形式多樣、內(nèi)涵豐富的主題文化活動(dòng)，集中展示新時(shí)代下西安全新形象與魅力。2019年春節(jié)假日作為「西安年·最中國(guó)」西安大唐不夜城夜景照明及新年氛圍營(yíng)造工程實(shí)施后的首個(gè)春節(jié)假日，根據(jù)西安市文化和旅游局?jǐn)?shù)據(jù)，西安共接待游客1,652.39萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)30.16%，顯著高于陜西全省游客人次增速(2019年春節(jié)假期陜西省接待游客增速僅為16.33%)。

2018年6月，上合組織峰會(huì)在青島舉辦，為了迎接上合組織峰會(huì)，改善城市夜景景觀，進(jìn)而拉動(dòng)整個(gè)城市文旅經(jīng)濟(jì)，優(yōu)化整體形象，青島啟動(dòng)“美麗青島行動(dòng)一- -夜景亮化提升工程"。2018年十一-黃金周作為上合組織峰會(huì)后的第一一個(gè)黃金周，上合峰會(huì)效應(yīng)持續(xù)發(fā)酵，青島上合峰會(huì)會(huì)址、五四廣場(chǎng)等重要旅游區(qū)域游客比肩接踵。根據(jù)中國(guó)旅游新聞網(wǎng)數(shù)據(jù)，2018 年十一黃金周假日期間青島市重點(diǎn)監(jiān)測(cè)景區(qū)(點(diǎn))共接待游客242萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)44%，顯著高于山東省接待游客人數(shù)增速(根據(jù)山東省文化和旅游廳數(shù)據(jù)，山東省2018年十一黃金周假日期間接待游客6,613萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)10%)。

 

 

一、有利因素

(1)國(guó)家政策的大力支持

近年來(lái)，國(guó)家制定了多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策，推動(dòng)照明工程行業(yè)健康有序發(fā)展。2016年8月，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布了《住房城鄉(xiāng)建設(shè)事業(yè)“十三五”規(guī)劃綱要》，明確提出要加強(qiáng)城市照明設(shè)施建設(shè)和節(jié)能管理，大力推廣使用節(jié)能、環(huán)保的照明新技術(shù)，推進(jìn)城市綠色照明，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。國(guó)家政策的大力支持將引領(lǐng)照明工程行業(yè)朝綠色、節(jié)能方向轉(zhuǎn)型，有力地促進(jìn)照明工程行業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展。

(2)城鎮(zhèn)化進(jìn)程推動(dòng)照明工程行業(yè)的發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，新型城鎮(zhèn)化是現(xiàn)代化的必由之路。城鎮(zhèn)化必將加快中國(guó)城市化進(jìn)程，必將極大促進(jìn)照明工程行業(yè)的發(fā)展。照明工程能夠?qū)崿F(xiàn)高科技與文化、藝術(shù)的結(jié)合，有效改善人居環(huán)境、提高居民生活品質(zhì)、展現(xiàn)城市風(fēng)貌、促進(jìn)城市和商業(yè)繁榮。2014年3月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014- 2020年》，指出我國(guó)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)應(yīng)順應(yīng)現(xiàn)代城市發(fā)展理念新趨勢(shì)，推動(dòng)城市綠色發(fā)展，提高智能化水平，增強(qiáng)歷史文化魅力，全面提升城市內(nèi)在品質(zhì)，包括加快綠色城市建設(shè)，實(shí)施綠色建筑行動(dòng)計(jì)劃;推進(jìn)智慧城市建設(shè)，發(fā)展智能建筑，實(shí)現(xiàn)建筑

設(shè)施、設(shè)備、節(jié)能、安全的智慧化管控:注重人文城市建設(shè)，加強(qiáng)歷史文化名城名鎮(zhèn)、歷史文化街區(qū)、民族風(fēng)情小鎮(zhèn)文化資源挖掘和文化生態(tài)的整體保護(hù)，傳承和弘揚(yáng)優(yōu)秀傳統(tǒng)文化，推動(dòng)地方特色文化發(fā)展，保存城市文化記憶。城鎮(zhèn)化進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)將推動(dòng)照明工程行業(yè)發(fā)展。

(3)城市景觀照明內(nèi)在價(jià)值體現(xiàn)和升級(jí)

過(guò)去30年，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的快速發(fā)展，城市景觀照明得到了迅猛發(fā)展，城市照明作為展示城市形象、促進(jìn)“夜游經(jīng)濟(jì)”和夜間消費(fèi)的重要手段，受到了各地城市建設(shè)部門的普遍關(guān)注?，F(xiàn)代城市景觀照明不僅呈現(xiàn)了城市人文、城市歷史、城市文化等城市底蘊(yùn)，同時(shí)促進(jìn)旅游業(yè)和夜間商業(yè)活動(dòng)，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)價(jià)值。城市景觀照明不僅裝扮城市，還能體現(xiàn)城市文化，展現(xiàn)城市魅力，促進(jìn)城市旅游收入，提升旅游消費(fèi)，體現(xiàn)了社會(huì)價(jià)值。近年來(lái)，在“夜游經(jīng)濟(jì)”概念興起的背景下，對(duì)城市景觀照明提出了新的要求，城市景觀照明內(nèi)在價(jià)值體現(xiàn)和升級(jí)必然會(huì)推動(dòng)照明工程行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

(4)新技術(shù)、新產(chǎn)品的應(yīng)用

LED照明產(chǎn)品作為綠色節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品，是革命性的照明產(chǎn)品，具有使用壽命長(zhǎng)、節(jié)省管理維護(hù)費(fèi)用、無(wú)污染和智能控制等諸多優(yōu)勢(shì)，廣泛應(yīng)用于照明工程行業(yè)，實(shí)現(xiàn)了照明方式的升級(jí)。LED照明產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用，將會(huì)極大地促進(jìn)照明工程行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

 (5)國(guó)內(nèi)上游LED產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展

傳統(tǒng)照明產(chǎn)品時(shí)代，國(guó)際燈具廠商占有壟斷地位，國(guó)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品及應(yīng)用設(shè)計(jì)能力無(wú)法與之抗衡，多年來(lái)只能在低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。但半導(dǎo)體照明的發(fā)展給國(guó)內(nèi)照明產(chǎn)業(yè)提供了彎道超車的發(fā)展機(jī)遇。中國(guó)率先在國(guó)際上開(kāi)展了LED照明研發(fā)，推動(dòng)了LED的應(yīng)用，取得了在半導(dǎo)體照明產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、應(yīng)用的國(guó)際領(lǐng)先地位。國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體照明產(chǎn)品的可靠性、性能、壽命及性價(jià)比均處于國(guó)際領(lǐng)先水平，極大的促進(jìn)照明工程行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

 

二、風(fēng)險(xiǎn)因素

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

照明工程施工業(yè)務(wù)主要來(lái)自于政府部門或其所屬政府投資建設(shè)主體以及其他固定資產(chǎn)投資建設(shè)主體，這類客戶的照明工程需求均與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān)。近年來(lái)，我國(guó)逐步深化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟(jì)發(fā)展從高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，宏觀經(jīng)濟(jì)增速逐漸放緩。若未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)一步放緩，宏觀財(cái)政政策趨于保守，可能導(dǎo)致地方政府財(cái)政實(shí)力減弱、財(cái)政資金不足以及固定資產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速放緩，從而影響照明工程項(xiàng)目的投資，對(duì)公司市場(chǎng)開(kāi)拓和業(yè)務(wù)發(fā)展構(gòu)成不利影響。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著行業(yè)發(fā)展的逐漸成熟，及市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，照明工程行業(yè)的參與者將逐步增多，加之現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手技術(shù)水平和服務(wù)能力的不斷提高，照明龔恒行業(yè)將面臨愈加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。另某種意義上說(shuō)，建筑機(jī)電、電子智能化、古建筑、建筑幕墻、裝飾裝修、橋梁、隧道、消防設(shè)施、機(jī)場(chǎng)場(chǎng)道、市政、公路等專項(xiàng)資質(zhì)或總包總設(shè)資質(zhì)擁有企業(yè)，有一定程度跨領(lǐng)域承接照明工程資格。

盡管公司在資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、專業(yè)能力、品牌聲譽(yù)等方面位居行業(yè)前列，擁有一定的市場(chǎng)地位和市場(chǎng)影響力，但如果公司不能正確把握判斷照明工程行業(yè)的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢(shì)，不能盡快提升、完善服務(wù)和產(chǎn)品的質(zhì)量，不能有效發(fā)揮市場(chǎng)影響力優(yōu)勢(shì)，都可能會(huì)導(dǎo)致公司的市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力下降，進(jìn)而影響公司的盈利水平和市場(chǎng)份額。

（3）客戶集中度較高且各期變動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，由于景觀照明工程能夠助推城市旅游消費(fèi)，提升城市“夜游經(jīng)濟(jì)”規(guī)模，景觀照明工程作為城市名片的作用不斷提升，我國(guó)城市景觀照明工程呈現(xiàn)出規(guī)?；驼w化的趨勢(shì)，大規(guī)模的照明工程逐年增多。

（4）安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

很多公司安全生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于照明工程施工環(huán)節(jié)。即便公司在施工過(guò)程中重視安全生產(chǎn)管理，嚴(yán)格貫徹國(guó)家各項(xiàng)安全法規(guī)，執(zhí)行公司制定的安全生產(chǎn)管理制度，落實(shí)安全防護(hù)措施，并為部分重大項(xiàng)目的現(xiàn)場(chǎng)勞務(wù)人員購(gòu)買了團(tuán)體人身意外傷害險(xiǎn)。但由于部分照明工程的施工作業(yè)需要在高空或露天的環(huán)境下完成，施工作業(yè)環(huán)境具有一定的危險(xiǎn)性，存在因操作不當(dāng)造成安全事故乃至生產(chǎn)人員傷亡的可能。

（5）工程質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)

即便公司建立了嚴(yán)格的質(zhì)量控制管理制度，依據(jù)ISO 9001:2015和GB/T50430-2007《工程建設(shè)施工企業(yè)質(zhì)量管理規(guī)范》的要求對(duì)照明工程施工和照明工程設(shè)計(jì)的每個(gè)環(huán)節(jié)制定了嚴(yán)格的質(zhì)量控制流程。如質(zhì)量管理體系不能得到有效實(shí)施或相關(guān)施工、質(zhì)量控制人員未能按需配備到位，將有可能導(dǎo)致工程質(zhì)量問(wèn)題的發(fā)生，可能引發(fā)工程質(zhì)量糾紛，對(duì)企業(yè)信譽(yù)造成損害，影響業(yè)務(wù)拓展，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

（6）業(yè)務(wù)資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

資質(zhì)是企業(yè)開(kāi)展照明工程業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中違反相關(guān)法律法規(guī)或無(wú)法繼續(xù)滿足持有相關(guān)資質(zhì)所需的各項(xiàng)指標(biāo)要求，可能導(dǎo)致被暫?；虻蹁N已有的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，或者相關(guān)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)在到期后無(wú)法正常續(xù)期，進(jìn)而對(duì)公司的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響。

（7）原材料價(jià)格及人工成本波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

絕大部分照明工程設(shè)計(jì)和施工業(yè)務(wù)，燈具和安裝勞務(wù)成本是構(gòu)成照明工程施工成本的主要內(nèi)容。如公司在執(zhí)行照明施工合同的過(guò)程中，原材料價(jià)格及勞務(wù)成本受無(wú)法預(yù)見(jiàn)因素影響大幅上漲等情況時(shí)，將導(dǎo)致實(shí)際利潤(rùn)低于預(yù)期。

（8）業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的管理風(fēng)險(xiǎn)

隨著照明工程項(xiàng)目的越接越多，經(jīng)營(yíng)規(guī)模將得到進(jìn)一步擴(kuò)大，業(yè)務(wù)協(xié)同、內(nèi)部控制、人力資源、服務(wù)能力等各方面管理運(yùn)作的復(fù)雜程度也將相應(yīng)加大，對(duì)企業(yè)的管理能力提出了更高的要求。如疏于對(duì)公司分、子公司管理和控制，將可能產(chǎn)生一定管理風(fēng)險(xiǎn)。  

（9）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)

照明工程肯定是有賬款的，如采取的收款措施不力或客戶資金預(yù)算或財(cái)務(wù)狀況發(fā)生不利變化，則應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性大大增加。

（10）存貨減值風(fēng)險(xiǎn)

如由于客戶財(cái)務(wù)狀況惡化或無(wú)法按期驗(yàn)收，可能導(dǎo)致存貨中的工程施工余款出現(xiàn)存貨跌價(jià)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（11）資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)

由于照明工程行業(yè)的工程施工業(yè)務(wù)采取前期墊付、分期結(jié)算、分期收款、竣工后延期收取質(zhì)保金的結(jié)算模式，照明工程業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張能力在一定程度上依賴于資金的周轉(zhuǎn)狀況。如果客戶不能及時(shí)付款，將影響公司的資金周轉(zhuǎn)及使用效率，從而進(jìn)一步影響公司工程施工業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。如不能有效拓寬資金籌措渠道、客戶不能及時(shí)付款，公司將面臨資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。